Notre dernière évaluation PRI et un engagement de longue date en faveur de l’investissement responsable

En 2008, alors que la communauté des Principles for Responsible Investment (PRI), soutenus par les Nations Unies, ne réunissait encore qu’un nombre relativement restreint d’institutions pionnières, de Pury Pictet Turrettini (PPT) a choisi de rejoindre cette initiative émergente.

Les PRI encouragent l’intégration des facteurs liés à la durabilité dans l’investissement. En devenant signataires, les investisseurs institutionnels et les gérants d’actifs s’engagent à respecter six principes volontaires, incluant:

• L’intégration des enjeux de durabilité dans l’analyse et les décisions d’investissement.
• L’exercice actif des droits d’actionnaire.
• La transparence sur leurs activités d’investissement responsable.

L’objectif est d’aider les signataires à gérer les risques et opportunités de long terme, dans l’intérêt de leurs clients et bénéficiaires. Depuis, les PRI sont devenus le principal réseau mondial d’investisseurs responsables, avec plus de cinq mille signataires à travers le monde.

Pour PPT, cet engagement précoce n’a pas été un choix de marketing, mais le prolongement naturel de notre philosophie d’investissement «Buy & Care®», fondée sur l’analyse fondamentale des entreprises et l’engagement actionnarial. Nous gérons nos portefeuilles avec l’objectif central: améliorer la performance de nos clients tout en maîtrisant le risque.

Notre rapport d’évaluation PRI 2025 en un coup d’œil

Dans le rapport d’évaluation PRI le plus récent (portant sur nos activités 2024), PPT obtient des scores de quatre étoiles (soit entre 65 % et 90 %) dans les 8 domaines clés correspondant à nos principales activités d’investissement. Les deux catégories les plus pertinentes pour notre cœur de métier sont «Policy, Governance and Strategy» et «Direct – Listed Equity – Active».

Sur ces modules clés, nos scores numériques se situent généralement au-dessus de la médiane PRI, ce qui reflète à la fois l’ampleur de notre politique d’investissement responsable et la pertinence de sa mise en œuvre dans les décisions d’investissement au quotidien.

Par rapport au cycle d’évaluation précédent, nos scores de module se sont améliorés en valeur absolue et par rapport à nos pairs, plus particulièrement dans la catégorie «Direct – Listed Equity – Active Fundamental», où notre score est passé d’environ 70 % à plus de 80 %.

Renforcement de l’engagement et de la sélection des fonds externes

Au cours de l’année écoulée, nous avons clarifié et documenté notre stratégie d’engagement, l’avons étendue à l’ensemble de nos fonds et avons amélioré la manière dont nous mesurons et communiquons les résultats de cet engagement. Cela s’est traduit par de meilleures notes dans les modules « Indirect – Listed Equity – Active » et « Indirect – Fixed Income – Active » correspondants.

Parmi les initiatives illustrant ce renforcement de notre « stewardship », nous avons lancé la stratégie innovante Swiss Positive Gold, qui vise à soutenir des eco-systèmes et communautés plus durables et de meilleures pratiques environnementales dans le secteur de l’extraction aurifère artisanale et à petite échelle.

Notre approche d’investissement Buy & Care® – qui associe analyse fondamentale, dialogue actif et suivi rigoureux – guide désormais également la sélection et le suivi des fonds externes. Cette extension de notre philosophie aux gérants tiers a contribué à l’amélioration de nos scores PRI sur les modules indirects.

Pistes de progrès

Nous ne considérons pas ces résultats comme un aboutissement, mais comme une feuille de route. Dans les années à venir, nous avons l’intention de poursuivre l’extension de nos politiques, de nos pratiques d’engagement et de nos outils de suivi à ces classes d’actifs, en cohérence avec notre philosophie d’investissement globale.

Conformément aux lignes directrices de publication des PRI, nous mettons à disposition le Summary Scorecard complet de notre rapport d’évaluation PRI 2025, ainsi que notre rapport de transparence PRI, afin que nos clients et parties prenantes puissent consulter l’ensemble de nos scores, module par module, dans leur intégralité et avec les détails nécessaires.

L’évaluation PRI repose sur des informations auto-déclarées par les signataires et ne constitue ni un audit, ni une recommandation d’investissement. Elle demeure toutefois un repère externe important. Pour une société de notre taille, être reconnue avec des scores élevés dans les principaux modules reflétant nos activités clés est un encouragement à poursuivre, avec le même sérieux, une gestion qui cherche à concilier performance financière et responsabilité à l’égard de la société et des générations futures.