«Swiss Positive Gold Fund» une nouvelle solution d’investissement dans l’or d’impact
PPT et le groupe MKS PAMP, leader mondial de l’industrie des métaux précieux et acteur important dans l’approvisionnement d’or responsable, s’associent pour lancer un fonds investissant dans l’or physique d’impact.
Récemment autorisé par la FINMA et doté d’un capital de départ de CHF 30 millions, le Swiss Positive Gold Fund («SPGF») permet aux investisseurs d’accéder à de l’or physique traçable et responsable, grâce à l’or «PROVENANCE™», une solution développée par le groupe MKS PAMP permettant d’assurer une transparence totale sur la traçabilité mais aussi l’origine exacte de chaque source d’approvisionnement sélectionnée.
Le fond est géré par de Pury Pictet Turrettini (gérant du portefeuille) appuyé de MKS PAMP (metal agent) et du groupe Pictet (administration, dépôt et valorisation) qui s’engagent à améliorer la durabilité du marché de l’or en s’appuyant sur le potentiel des marchés des capitaux.
L’approvisionnement intègre les critères ESG les plus stricts de l’industrie
Les sources choisies par SPGF répondent à des critères d’extraction responsable et suivent les règles ESG les plus strictes de l’industrie. Parmi celles-ci figurent des producteurs membres du World Gold Council («WGC»), audités pour leurs pratiques environnementales et sociales, et qui s’engagent activement à la réduction de leurs émissions de CO2 en ligne avec les accords de Paris.
«Le caractère unique de ce projet réside dans le fait qu’au-delà de grandes mines industrielles membres du WGC, SPGF s’approvisionne également, de manière substantielle, auprès des mines validées par la Swiss Better Gold», annoncent Frédéric Dawance et Melchior de Muralt, associés-gérants de PPT.
Critères phares: la traçabilité et l’assistance technique auprès des communautés locales
La traçabilité et l’assistance technique sont les critères phares qu’offre le fonds Swiss Positive Gold visant diverses étapes de la chaîne de valeur de l’or dès sa production. Ils promeuvent notamment une extraction ainsi qu’une transformation respectueuse de l’environnement avec un impact social positif.
«Cette solution intègre les principes directeurs de l’OCDE pour les entreprises multinationales et son guide sur le devoir de diligence pour les chaînes d’approvisionnement responsables en minerais» déclare Olivier Demierre, président du conseil de la Swiss Better Gold Association.
Le fonds investi directement dans l’or Swiss Better Gold
Swiss Better Gold, initiative suisse soutenue par le Secrétariat d’Etat à l’Economie (« SECO »), est à la pointe des programmes d’or responsable et s’attèle à la face cachée du monde de l’or, dit artisanal, dont l’existence perpétue trop souvent une spirale de pauvreté, de violence et de déprédations environnementales. Ce secteur d’extraction d’or emploie environ 20 millions de mineurs, souvent micro-entrepreneurs, ainsi que leurs familles qui sont trop fréquemment incapables de sortir seuls du cercle de misère sociale et environnementale. En encourageant la formalisation des mineurs artisanaux, Swiss Better Gold leur offre un cadre vertueux, d’une part en soutenant l’amélioration de leurs pratiques sociales et environnementales et d’autre part, en établissant des chaînes d’approvisionnement directes entre ces mines et les membres de Swiss Better Gold. Ce faisant cette initiative a un impact positif mesurable tant sur l’environnement que sur la vie de ces familles et contribue durablement à la lutte contre la pauvreté.
Les investisseurs peuvent contribuer au cercle vertueux de l’or positif
Un grand nombre d‘industriels et de joailliers ont d‘ores et déjà intégré ces enjeux dans leur chaîne de valeur. Néanmoins, à ce jour, les marchés financiers peinent à participer à ce mouvement, car cet or s’accompagne d’une prime reflétant les efforts des différents acteurs de la chaîne de valeur responsable. Cette prime (entre 0.2% et 2%) est peu de choses face au risque de réputation pour un joaillier, mais elle n’est pas encore intégrée par les investisseurs financiers qui ne voient qu’un seul prix pour le métal jaune : celui du fixing de Londres.
Le Swiss Positive Gold Fund propose aujourd’hui une solution qui permet à ses investisseurs d’investir dans de l’or à fort impact social et environnemental et s’engage vis-à-vis de ceux-ci à valoriser cette prime d’assistance technique en la transformant en prime de marché.
« Nous sommes convaincus que la demande en or responsable sera telle qu’elle offrira rapidement une liquidité dans le marché au point que SPGF intègre, dès aujourd’hui, la prime lors d’un éventuel rachat auprès d’un investisseur sortant » confirme Xavier Miserez, Head of Sales du groupe MKS PAMP.
« En brisant cette ligne rouge, le Swiss Positive Gold Fund permet au marché des capitaux de démontrer sa capacite d’impact positif sur la société, en valorisant les efforts nécessaires à l’amélioration de la condition sociale et environnementale de ce secteur » conclut Diana Culillas, secrétaire générale de la Swiss Better Gold Association.