Le fonds CADMOS: Une stratégie gagnante alliant performance supérieure, gestion du risque et impact social
Depuis 2006, Cadmos réussit à offrir une solide performance financière ajustée du risque, combinée à des impacts tangibles. En tant que premier fonds Cadmos lancé il y a 14 ans, le Cadmos European Engagement Fund (B) affiche +10,4 % au 31 décembre 2020 et surpasse son indice de référence de +16,7 %. Le Cadmos Swiss Engagement Fund (B) progresse de +12,2 % et surperforme son indice de référence de +5,6 %. Le Cadmos Peace Investment Fund, un fonds actions global investissant dans les entreprises internationales les plus solides, a augmenté de 9,10 % depuis le début de l’année, soit 2,4 % au-dessus de l’indice MSCI World AC NR. Ces trois fonds, ainsi que la stratégie sous-jacente « Buy & Care® », ont également surperformé leurs indices de référence respectifs depuis leur création, et ce de manière encore plus marquée.
La stratégie Buy & Care® a également été conçue pour générer des impacts sociétaux positifs et tangibles. Nous sommes convaincus que la gestion d’actifs à long terme doit intégrer une troisième dimension aux modèles traditionnels de performance et de risque : celle de l’impact.
Dès 2006, nous avons identifié que, pour les actions cotées, l’engagement serait le moyen le plus puissant pour encourager un impact intentionnel et additionnel. En engageant un dialogue direct avec nos entreprises, nous encourageons systématiquement l’intégration stratégique des thèmes clés de durabilité et nous nous efforçons de générer des impacts sociaux concrets en lien avec les Objectifs de Développement Durable (ODD). En 2020, les gérants du Cadmos European Engagement Fund, avec notre équipe d’experts ESG et impact, ont tenu des réunions d’engagement avec 44 entreprises, représentant 100 % des sociétés détenues au cours des trois dernières années. Parmi elles, 25 entreprises — soit 93 % du portefeuille actuel — ont mis en œuvre nos recommandations au moins une fois au cours des cinq dernières années.
Depuis 2006, et pour l’ensemble des fonds d’engagement Cadmos, nous avons conduit plus de 600 réunions d’engagement dans le but de rendre les entreprises plus transparentes et plus proactives sur les questions ESG. Ces échanges avec les équipes de direction nous permettent d’élargir notre compréhension des entreprises dans lesquelles nous investissons et de les aborder sous un angle autre que strictement financier, tout en générant des progrès tangibles.
L’année 2020 a clairement consacré la légitimité de la finance durable. La pandémie a eu pour effet secondaire positif de déclencher une nouvelle attitude chez les investisseurs. Nous sommes convaincus que cette prise de conscience de la part des gouvernements, des entreprises, des consommateurs et des investisseurs n’est pas une tendance passagère. Elle va s’amplifier significativement, et nous nous y préparons depuis plus de 15 ans.